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Elaboração de um Programa de “Euro Medium Term Note - EMTN”
Através de parcerias firmadas com Fundos, “Securities House” e Instituições Financeiras nacionais e internacionais, a GlobalCapital assessora as Empresas na Estruturação de Emissões externas de “Euro Notes”. São estruturas de curto e longo prazo com objetivo de financiar suas atividades.
Características do Programa
- Representa instrumento de desintermediação financeira.
- Trata-se de uma emissão sem lastro vinculado à exportações.
- A confiança no título decorre, exclusivamente, da qualidade de crédito da empresa emissora.
- Credit rating: espécie de nota que se atribui ao candidato a tomador que deve refletir sua saúde econômico-financeira, seu potencial e futuro de negócios.
- Nestas operações o detalhamento e precisão dos dados a serem apresentados conforme a demanda do mercado de investidores internacionais são fundamentais.
- A experiência do estruturador irá determinar as condições ideais do mercado para o emissor, potencializando o sucesso do programa.
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Pontos Favoráveis a Operação
- I.R. s/Juros – Caso o agente de pagamento esteja no Japão (Issue Paying Agency) a alíquota I.R de 12,50% sob o valor a ser pago;
- Não precisa de uma série de registros, como se fosse capital, pois o empréstimo seria registrado com uma carta do Dealer, do agente emissão e do emissor, confirmando os detalhes da operação;
- Operacionalização simples, depois de implementado o programa, é possível emitir várias tranches (Pricing Supplement);
- Diversificação da base de investidores (foco em Private Banking na Europa);
- Possibilidade de listar o programa na Bolsa de Luxemburgo, atingindo assim um número maior de investidores;
- Possibilidade de atribuição de rating ao programa.
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